Er Apple Stock For Expensive Prøv Alternativer Med den største kappverdien i markedet på 628,42 milliarder, er NASDAQ-listet Apple kjent som verdens mest verdifulle selskap, langt foran de to neste verdifulle selskapene Exxon Mobil (388.31 milliarder kroner) og Microsoft (378,47 milliarder kroner). (Tallene er oppgitt fra januar 2015). 7: 1 aksjesplittet i juni 2014 klarte å bringe aksjemarkedskursen ned med en faktor på 7 (fra 645,57 til 92,22), samtidig som de samlede verdivurderingene i selskapet var uendret. (For relatert lesing, se: Slik fortjener du fra aksjeskift og tilbakekjøp). Selv om splittelsen gjorde aksjekursen relativt rimelig for små investorer, er prisen som svinger i størrelsesorden 107 - fortsatt ansett dyr for mange små og workaday investorer. Ønskede aksjer oppfattes ofte som oververdierte, med lite eller ikke noe rom for ytterligere forståelse, mens lave aksjer ser ut til å ha større vekstpotensiale (dermed investorer har en tendens til å gå etter penny stocks). Aksjeskift genererer mer likviditet på grunn av lave priser, noe som fører til mer markedsdeltakelse, som inkluderer små investorer. (For relatert lesing, se: The Lowdown On Penny Stocks). Epler etter aksjesplittprestasjon Selv om Modigliani-Miller (MampM) - etningen sier at bedrifter ikke skaper noen tilleggsverdi bare ved å omorganisere sin egenkapitalstruktur (for eksempel en aksjesplitt), bekrefter historiske data at splittelse av aksjer har en positiv påvirkning på aksjekurs. WSJ gir følgende data om lagerutvikling som er bedre i det lange løp, etter en splitt: Utfordringer i handel Apple-lager Selv etter at aksjen er delt med en faktor på 7, gjør prisen over 100 det vanskelig å tiltrekke seg vanlige investorer (psykologisk pris barrierer). Men det er andre måter å handle Apple gjennom lave kostnader. For å opprettholde en basis sak for sammenligning, anta at en investor har 2000. Han kan derfor kjøpe 20 Apple-aksjer, forutsatt at prisen er 100. Låter holde pris målet på 135 på lange stillinger (35 vinst) og 80 på ulempen (20 tap). Handel Apple-aksjen gjennom opsjoner og opsjonskombinasjoner Alternativhandel gir ikke bare stor fleksibilitet til å matche aksjemarkedet til en brøkdel av kostnaden, men gjør det også mulig for investorer å skape forskjellige kombinasjoner med varierende avkastning for å passe til deres risikofaktor. (For relatert lesing, se: Måle og administrere investeringsrisiko). Første ting bestemmer først tidshorisonten for investering i Apple. (Se: Forstå Risiko og Tidshorisont). NASDAQ tillater opptil to år lange opsjoner som skal handles for Apple (skjermbilde av tilgjengelige Apple-alternativer i januar 2015 som viser opsjonskontrakter fram til januar 2017): Vi antar en varighet på to år. Deretter tar du retningsvisning for å handle. Vil prisen gå opp (lang aksjeposisjon) eller vil den gå ned (kort posisjon) i ønsket tidshorisont La oss nå opprette Apple-opsjonsposisjonen for å passe handelsstrategien Selskapet har opprettholdt topplasseringen selv etter at Steve Jobs har passert . Samlet sett ser den økte likviditeten i markedet som sett etter aksjesplittet ut til å ha en positiv innvirkning, med en prisvekst fra 92,2 til dagens 100, med en middels høy på 119. (Se: Hvorfor er likviditet viktig). Forutsatt potensialet for ytterligere forståelse til et prismål på rundt 135 innen 2 år, heres hvordan en felles investor kan dra nytte av handelsalternativer på Apple, i stedet for aksjene selv. I dette scenariet er det mulig å kjøpe et anropsalternativ på Apple-aksjen med en ATM-strykekurs på 100 som utløper i januar 2017, og er for tiden tilgjengelig for 20 (ekstrautstyr). Med 2000 handelskapital. Du kan kjøpe 100 opsjoner for samtaleoppkjøp. Hvis prismålet nås og den underliggende Apple-aksjen berører 135 i løpet av toårsperioden, vil handelsmannen ha fordel av minst 135-100 100 kontrakter, dvs. 3.500. Det er en 175 fortjeneste på kapitalbeløpet 2000 (sammenlignet med bare 35 som ville vært nettet på en faktisk aksjehandel). Ulempen er imidlertid proporsjonal. Hvis Apple-lageret til 80, vil anropsalternativet være verdiløst ved utløpet, og handelsmannen vil miste hele 2000, dvs. en 100 tap, mye verre enn 20 tapet hun ville ha lidd på selve aksjemarkedet. For å forbedre og redusere risikoen for 100 tap, kan vi kopiere den nøyaktige aksjeposisjonen ved hjelp av en minibank lang samtale og kort sette-alternativ: Den lange samtalen koster 20, og den korte posen gir 19. Nettoprisen for å replikere aksjeposisjonen er 1. ( For mer, se: Administrere risiko med opsjonsstrategier: Lang og kort samtale og posisjoner). Den korte puten vil imidlertid kreve marginpenger, som varierer fra megler til megler. Forutsatt at 1800 er nødvendig for en kort putermargin, kan de resterende 200 få oss 200 lignende aksjeposisjoner. Hvis pris målet på 135 er oppnådd, vil handleren tjene 35 200 7 000 fortjeneste. Hvis prisen treffer 80 på downside, vil tapet bli begrenset til 20200 4000. I dette tilfellet fører mer innflytelse til høy avkastning og relativt lavere risikopotensial. Videre antar at næringsdrivende har et bestemt overskuddsnivå og risikonivå (han har det fint med maksimalt overskudd på 16 og maksimalt tap på 14). Et oksekalloppslag vil være ideelt. Den består av: 1) En lang samtale med 90 strike pris 28 (Grønn graf) 2) En kort samtale med 120 strekkpris gir 14 (Pink Graph) 3) Nettposisjon reflektert med Blue Graph 4) Tar en netto kostnad av 14 (28-14) i betraktning, reflekteres netto utbetalingsfunksjonen i den stiplede blågrafen. I dette tilfellet er maksimalt tap begrenset til 14, mens maksimalt overskudd er 16, uansett hvilken vei og hvor langt Apple-aksjekursen beveger seg (det vil si begrenset gevinst, begrenset tapsscenario). På samme måte som ovenfor (prisøkningsscenarier), kan Apple-alternativer og kombinasjoner opprettes for å redusere lang tid, kombinasjon av kort samt lang tid. og bære sette spredeposisjoner. (Les mer: Tre måter å tjene ved å bruke samtalealternativer). Apples alternativer er høyaktive og flytende, noe som gjør det mulig å få rettferdighet og konkurranseevne. Ved hjelp av alternativer for å replikere lagerposisjoner til en brøkdel av kostnaden har fordelene av innflytelse (høy avkastning) og muligheten til å anvende ulike kombinasjoner for å passe til ønsket risikoavkastningspreferanse. Sammen med standardalternativer som handles i en størrelsesstørrelse på 100, er mini-opsjoner også tilgjengelig i masse størrelse på 10. Men opsjonshandel kommer med risiko for høyt tap, marginskrav og høye megleravgifter. Videre kan aksjer holdes for en uendelig periode, men opsjoner har utløpsdatoer. Traders som forsøker å replikere aksjer med opsjoner, bør være oppmerksomme på fallgruvene og handle forsiktig. SA Editor Rocco Pendola Selg Apple Stock, Kjøp Apple Call Options 22 februar 2011 10:07 Aapl Som AAPL-aksjonær er det vanskelig å ikke bli fanget opp i overskriftene. Mellom snakk om tregt salg av Verizon (NYSE: VZ) iPhone og Steve Jobs helse, skifter du mellom å le på analytikere i detaljhandler i vinterens døde og føle moralsk overlegenhet mot de spineless hackene på National Enquirer. Logisk tenkning lar deg filtrere ut nyheter og følelser. Fortsett, AAPL fortsetter å vises ustoppelig. Som iPod og iPhone-rullen og iPad kanibaliserer PC-salg, gir Macen fremgang med formidabel vekst. Hvis imidlertid en del av hjernen din synes det er en sjanse i Cupertino at Apple kanskje bare er kort av århundret. Du kan delta i sannsynligheten for at dommerne går galt, mens du reduserer risikoeksponeringen dersom de blir riktig. Selg AAPL-aksjene, kjøp AAPL-anropsalternativer Hvis du eier AAPL-aksjen, kan du ha solgt 100 aksjer på fredager i nærheten og generert om lag 35 000 kontant, før provisjoner. Selvfølgelig, hvis AAPL ender opp med 400 eller høyere innen et år, som noen analytikere forutser, vil du se tilbake med anger og masse penger på barrommet. Vurder en 400 nær slutten av 2011. Det er 5000 av fortjenesten du sa farvel til da du solgte. Det er måter at du kan selge AAPL-aksjen og delta i en ytterligere økning i aksjekursen samtidig som risikoen reduseres. Du kan utføre denne strategien uten å ha eid AAPL-aksjer, men de 35.000 produserte fra salget av AAPL-lager kommer til nytte. Fra fredag i nærheten, kunne du ha kjøpt et AAPL 400-anropsalternativ for januar 2012 for 22.60. Hver kontrakt gir deg rett til å kjøpe 100 aksjer i AAPL-aksjen på 400. I denne strategien ser jeg imidlertid ikke ut til å utøve alternativet mitt. En kontrakt koster 2.260, om lag 6,5 prosent av de 35.000 eller så ville det ta å kjøpe 100 aksjer av AAPL. Det verste fallet: AAPL-aksjen avtar hele 2011. I dette tilfellet må du gjøre samme beslutning med anropsalternativer som du gjør med vanlig aksje. Rider du ut en nedgang i premien av alternativet eller selger du, spesielt hvis tiden ikke er på din side? Du kan sove bedre om natten, skjønt, og vite at du har like under 3.000 i fare i motsetning til 35.000. Beste tilfelle scenarier: Selvfølgelig innebærer det beste tilfellet scenen AAPL som går over 400 - merket før 21. januar 2012, utløpsdatoen for 400-samtalen. Fra fredag i nærheten, ville AAPL-aksjer måtte slå 422,60 for at du skulle være på breakeven. Hvis AAPL satt på dette nivået - om en 21 prosent økning - på juledag 2012, ville ditt 400-anrop være verdt ca 62,20, ifølge Schwabs Options Trade Assessor, for et overskudd på nesten 4000, forutsatt at du solgte for å lukke samtalen på eller rundt den prisen. Hvis AAPL bare beveget seg beskjedent (for Apple), øker 5 prosent, legger aksjekursen til 367 og endres i midten av oktober, vil du fortsatt være grønn, men ikke for mye. Verdien av kontrakten din vil stige til bare 24.10 for en gevinst på 150. En 10 prosent flytte, å sette AAPL på 385, med 90 dager til utløpet resulterer i en opsjonspremie på ca 32,80, bra for et overskudd på litt over 1000. I hvert scenario ville du ha tjent flere ved å henge på 100 aksjer av Apple-lager. For eksempel, i den 422.60 hypotetiske, er fortjenesten på aksjen om lag 7 200 mot nesten 4000 på alternativet. På 385, kan du tjene 3.500 på aksjen mot litt over 1000 på alternativet. Ved 367 ville du ha tjent 1700 mot den lille 150 gevinsten på opsjonskontrakten. Selvfølgelig trekker jeg disse estimatene fra AAPLs 350-sluttkurs fredag 18. februar 2011. Investorer som eier AAPL-aksjer, kunne ha fått inn til en bedre pris. Og disse estimatene antar at underforstått volatilitet ikke er sjanse mellom nå og opsjoner. Mens du vil legge penger på bordet som spiller AAPL januar 2010 400 anropsalternativer i motsetning til å eie 100 aksjer på aksjen til 350 i en periode med fortsatt prisakselerasjon, kan du hvile lettere å vite at A) du har mindre nedside eksponering og B) du kan fortsatt delta i en vedvarende AAPL-rally, til tross for din bekymring for at naysayers kan være riktig. Denne strategien passer tydeligvis best til AAPL-aksjonærer som har deltatt i selskapets imponerende løp og har on-paper fortjeneste, de frykter å miste hele eller deler av. Strategien gir deg mulighet til å låse i overskuddet, men fortsatt delta, i en mindre grad, i fremtidig verdsettelse i AAPL-aksjer. Opplysning: Jeg er lang AAPL. VZ. Jeg kan initiere denne eller en lignende strategi i løpet av de neste 72 timene. Les hele artikkelenFREE registrering nødvendig for å fortsette. Du har sett 6 sider i løpet av de siste 6 timene. For å fortsette, vennligst registrer deg på Stock Options Channel for ubegrensede sidevisninger og vårt gratis ukentlige nyhetsbrev ved å skrive inn navn og e-postadresse nedenfor. Registrering er helt gratis. Ved å registrere deg, godtar du vår personvernpolicy for brukervilkårene. Hvis du er i Canada, må du klikke her for alternative registreringsside. Problemer med registreringsplagget Aktiver nettleseren din for å motta vår informasjonskapsel for å løse. Andre spørsmål Send oss e-post på: infostockoptionschannel AAPL Options Chain StockOptionsChannel Opphavsretts kopi 2012 - 2017, Alle rettigheter reservert Ingenting i aksjeopsjoner Kanal er ment å være investeringsrådgivning, og representerer heller ikke råd fra eller anbefalinger fra BNK Invest Inc. eller noen av dets tilknyttede selskaper, datterselskaper eller partnere. Ingen av opplysningene i dette dokumentet er en anbefaling om at en bestemt sikkerhets-, portefølje-, transaksjons - eller investeringsstrategi passer for en bestemt person. Alle seere er enige om at BNK Invest, Inc. under ingen omstendigheter vil være ansvarlig for eventuelle tap eller skader forårsaket av din avhengighet av oppnådd informasjon fra datterselskaper, partnere, offiserer, ansatte, tilknyttede selskaper eller agenter. Ved å besøke, bruke eller vise dette nettstedet, godtar du følgende fullstendig ansvarsfraskrivelse for brukervilkår og personvernregler. Video-widget og markedsvideoer drevet av Market News Video. Sitat og opsjonsdata forsinket minst 15 minutter aksjekursdata drevet av Ticker Technologies. og sammenslåing. Kontakt aksjealternativer Kanal Møt vår redaksjonelle stab.
Comments
Post a Comment